Si su disputa es con un corredor o una firma de corretaje, su contrato de cuenta casi con certeza la envió aquí. Esta página explica qué es este foro, quién decide su caso, qué cuesta, y por qué sus resultados son públicos.
FINRA, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, opera el foro de arbitraje donde se resuelven casi todas las disputas entre inversionistas y firmas de corretaje. Cuando usted abrió su cuenta, el contrato que firmó incluyó una cláusula enviando las disputas a este foro en lugar de a los tribunales. Eso no es opcional para la firma: como miembro de FINRA, está obligada a arbitrar cuando el cliente lo solicita.
El proceso es más rápido y menos formal que un litigio: un panel de árbitros en lugar de juez y jurado, un descubrimiento de documentos más enfocado, y audiencias que se celebran cerca del domicilio del inversionista, no en la sede de la firma. Los laudos son definitivos y vinculantes, con causales de apelación muy limitadas.
Las tarifas de presentación de FINRA están escalonadas según el monto reclamado y son modestas comparadas con el costo de un litigio federal. Las tarifas de audiencia existen, pero los paneles tienen autoridad para asignarlas a la firma al final del caso, y con frecuencia lo hacen cuando el inversionista prevalece.
Como la estructura de costos del foro es razonable y la representación es por contingencia, un reclamo de tamaño mediano que sería inviable en un tribunal federal es perfectamente viable aquí. Ese diseño es deliberado: el foro existe para que los inversionistas minoristas tengan un camino real, no teórico, hacia la recuperación.
Los casos más grandes se deciden por un panel de tres árbitros; los más pequeños, por uno. Los inversionistas pueden elegir un panel compuesto enteramente por árbitros públicos, personas sin vínculos con la industria de valores. La selección funciona por listas clasificadas: ambas partes reciben listas de candidatos con sus historiales de decisiones, y el panel se forma a partir de las clasificaciones combinadas. Saber leer esos historiales es una de las habilidades reales de esta práctica. La selección de árbitros, en detalle
Cada laudo de arbitraje FINRA se publica en una base de datos pública y consultable, con las partes, los reclamos y el resultado. Esa transparencia disciplina al foro y permite que un inversionista verifique el historial de cualquier abogado que diga tener resultados, incluyendo el mío. Los resultados de la firma, con números de caso verificables
Los árbitros de FINRA deciden disputas de valores como oficio. Los conceptos que un jurado necesitaría aprender desde cero, idoneidad, concentración, rotación de cuenta, márgenes, son vocabulario de trabajo aquí. Eso comprime el caso hacia lo que realmente importa: qué muestran los registros de la cuenta.
Su contrato de cuenta casi con certeza contiene una cláusula de arbitraje obligatoria, así que los tribunales generalmente no están disponibles para reclamos de clientes contra firmas de corretaje. En la práctica el foro funciona a favor del inversionista con más frecuencia de lo que la gente supone: es más rápido, menos costoso, y decidido por personas que conocen la materia.
La mayoría de los casos se resuelven entre doce y dieciséis meses desde la presentación hasta el laudo, y muchos se resuelven por acuerdo antes de la audiencia. Es sustancialmente más rápido que el calendario típico de un litigio civil.
Sí. La regla de elegibilidad de FINRA generalmente exige que los reclamos se presenten dentro de los seis años posteriores a los eventos, y los estatutos de limitaciones pueden ser más cortos. La regla de seis años, en detalle
Desde la declaración de reclamo hasta la respuesta, la selección del panel, el descubrimiento, la audiencia y el laudo, el proceso completo está explicado en la guía de pasos. El proceso de arbitraje FINRA, paso a paso
Entonces su disputa puede pertenecer a un foro distinto, usualmente AAA o JAMS, según su contrato de asesoría, y el estándar legal que aplica es diferente. Asesor de inversiones contra FINRA, en detalle
Yo pasé una década investigando conducta indebida de valores para el gobierno, y sirvo como Miembro Público del comité nacional de arbitraje del foro. La consulta es gratuita, confidencial, y en español directamente conmigo. Sin recuperación, no hay honorarios.
Solicite una Evaluación Gratuita de Su Caso