Área de Práctica · Programa Federal de Denunciantes

Abogado de Denunciantes ante la SEC: Reporte Fraude de Valores y Obtenga un Premio

El Programa de Denunciantes de la SEC ha otorgado más de $2.2 mil millones a personas que reportaron violaciones de valores. Usted no necesita haber perdido dinero para calificar.

Solicite una Evaluación Gratuita de Su Caso
Resultados del Programa

El Programa de Denunciantes de la SEC Funciona

$2.2 mil M+

Total de premios pagados a denunciantes desde el inicio del programa

10-30%

Rango del premio como porcentaje de las sanciones superiores a $1 millón

$279 M+

El premio individual más grande pagado a un solo denunciante

El Programa de Denunciantes de la SEC, establecido bajo la Sección 21F de la Ley de Intercambio de Valores e implementado a través de Dodd-Frank, es una de las herramientas de protección al inversionista más eficaces de la ley federal. Los denunciantes que proporcionan de manera voluntaria información original que conduce a una acción de ejecución exitosa de la SEC con sanciones superiores a $1 millón tienen derecho a un premio de entre el 10 y el 30 por ciento de esas sanciones.

El programa es confidencial. La SEC toma medidas significativas para proteger la identidad de los denunciantes durante todo el proceso de ejecución.

Regla Crítica Que la Mayoría Desconoce

Regla 21F-4(b)(3) de la SEC · La Excepción Sin Pérdida Personal: Usted No Tiene Que Ser una Víctima para Ser Denunciante

Una de las disposiciones más subutilizadas del Programa de Denunciantes de la SEC es la regla que expresamente permite a las personas presentar un aviso incluso si no sufrieron personalmente ninguna pérdida financiera por la violación que reportan.

Esto significa que contadores, oficiales de cumplimiento, analistas financieros, gestores de cartera, profesionales de operaciones, abogados y otros que tomen conocimiento de violaciones de valores en el curso de su trabajo pueden calificar para un premio de denunciante de la SEC, incluso si ellos mismos no sufrieron ninguna pérdida de inversión como resultado de la violación.

Los profesionales de la industria que observan informes fraudulentos, conflictos de interés no divulgados, manipulación del mercado, fraude de ofertas u otras violaciones a menudo están en la mejor posición para proporcionar el tipo de información específica, creíble y oportuna que la SEC necesita para abrir una investigación formal.

Qué Reportar

Tipos de Violaciones Que Califican para Premios de Denunciante de la SEC

  • Fraude de asesores de inversiones: tergiversación del desempeño, conflictos de interés no divulgados, autocontratación, malversación de activos del cliente o sobrecargos de cargos por parte de asesores de inversiones registrados.
  • Fraude de ofertas: tergiversaciones u omisiones materiales en relación con la oferta o venta de valores, incluidas las ofertas no registradas y los esquemas Ponzi dirigidos a inversionistas minoristas.
  • Manipulación del mercado: esquemas de operación coordinados diseñados para inflar o deprimir artificialmente los precios de los valores, incluidas las operaciones de pump-and-dump, el spoofing o las estrategias de layering.
  • Fraude contable corporativo: declaraciones materialmente falsas en los informes financieros de empresas públicas, incluida la manipulación del reconocimiento de ingresos, el fraude de reservas o las divulgaciones indebidas con partes relacionadas.
  • Uso de información privilegiada: operar con información material no pública obtenida mediante el incumplimiento de un deber de confianza y confidencialidad, incluidas las operaciones de receptores de información basadas en datos de personas con acceso interno corporativo.
  • Violaciones de la FCPA: pagos indebidos de empresas estadounidenses o empresas extranjeras listadas en bolsas de EE. UU. a funcionarios de gobiernos extranjeros en violación de la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero.
  • Violaciones de corredores de bolsa: churning sistémico, recomendaciones no adecuadas, operaciones no autorizadas, sobreprecios excesivos u otros patrones de conducta indebida del corredor que afectan a múltiples clientes.
El Proceso

Cómo Presentar un Aviso de Denunciante ante la SEC

1

Contrate Asesoría Calificada

Antes de presentar cualquier información a la SEC, consulte con un abogado con experiencia en la aplicación de la SEC y el programa de denunciantes. La calidad y el enfoque de su presentación afectan de manera significativa si activa una investigación formal y, en última instancia, resulta en un premio.

2

Reúna Su Información

Documente toda la información relevante que posea: hechos específicos, fechas, documentos, los nombres de las personas involucradas y la naturaleza de la violación. Su presentación debe ser original, específica y creíble. Las acusaciones generalizadas sin detalles de apoyo tienen menos probabilidad de avanzar.

3

Presente a Través del Sistema TIPS de la SEC

Los avisos se presentan a través del sistema en línea de Avisos, Quejas y Referencias (TCR) de la SEC, o completando y enviando por correo el Formulario TCR. Las presentaciones pueden hacerse de forma anónima si está representado por un abogado, quien entonces mantiene su identidad confidencial ante la SEC hasta que se deba un premio.

4

Espere la Investigación y la Acción de Ejecución

La SEC investiga la información proporcionada. Si resulta en una acción cubierta con sanciones superiores a $1 millón, se le notificará y se le dará la oportunidad de presentar una solicitud de premio. El proceso desde la presentación hasta el premio puede tardar años, pero su posición se preserva por la fecha de su presentación original.

5

Solicite Su Premio

Una vez que la SEC emite un Aviso de Acción Cubierta, usted tiene 90 días para presentar un Formulario WB-APP (Solicitud de Premio de Denunciante). Su abogado le ayudará a documentar cómo su información contribuyó a la acción de ejecución y a maximizar el porcentaje de sanciones otorgado a usted dentro del rango del 10 al 30 por ciento.

La Ventaja del Conocedor

Un Ex Abogado de la SEC Representando a Denunciantes

La calidad de una presentación de denunciante ante la SEC depende en gran parte de si está enfocada de la manera en que el personal de ejecución de la SEC evalúa los avisos. Tras pasar una década como Abogado Principal en la Oficina Regional de Miami de la SEC, Jorge L. Riera comprende con precisión cómo la SEC clasifica los avisos entrantes, qué información activa las investigaciones formales y qué evidencia documental construye un caso.

La Acción de Ejecución de Wealth Pools International

El trabajo de ejecución de Jorge en la SEC incluyó la acción de $132 millones de Wealth Pools International que afectó a 70,000 inversionistas en 64 países. Esa acción de ejecución fue reconocida personalmente por el entonces Comisionado (ahora Presidente de la SEC) Paul S. Atkins en SEC Speaks 2008, dando a Jorge experiencia directa en asuntos de ejecución complejos y a gran escala exactamente del tipo que genera premios de denunciante significativos.

Proteger a los Profesionales Que Dan el Paso

Los oficiales de cumplimiento, contadores y otros profesionales de la industria enfrentan desafíos únicos al considerar una presentación de denunciante. Jorge comprende las presiones internas que enfrentan estas personas y las protecciones legales disponibles para ellas bajo Dodd-Frank, incluidas las disposiciones contra represalias que prohíben a los empleadores despedir o discriminar a los denunciantes.

La representación de denunciantes se maneja con honorarios de contingencia. Sin honorarios a menos que se emita un premio.

Los costos y gastos del caso se pagan de cualquier recuperación según el contrato de servicios por escrito.


Solicite una Evaluación Gratuita
Preguntas Frecuentes

Denunciantes ante la SEC: Preguntas Frecuentes

Dodd-Frank prohíbe expresamente que los empleadores tomen represalias contra los empleados que proporcionan información a la SEC, participan en procedimientos de la SEC o hacen divulgaciones internas requeridas relacionadas con violaciones de valores. Los reclamos de represalia pueden presentarse en un tribunal federal y, si tienen éxito, dan derecho al denunciante a la reincorporación, el doble del salario atrasado y los honorarios de abogado. Las protecciones contra represalias aplican incluso si la presentación subyacente no resulta en última instancia en una acción de ejecución o un premio.
La Regla 21F-17 de la SEC prohíbe que cualquier persona tome medidas para impedir que un individuo se comunique con la SEC sobre una posible violación de la ley de valores. Esto incluye los intentos de los empleadores de usar acuerdos de confidencialidad, acuerdos de no divulgación o acuerdos de separación para impedir que los empleados presenten avisos. Los tribunales han determinado que tales disposiciones son inejecutables en la medida en que prohíban las presentaciones de denunciantes ante la SEC.
No. El programa de denunciantes de la SEC no exige el reporte interno antes de presentar un aviso a la SEC. Sin embargo, las personas que reportan internamente primero aún pueden preservar su posición de denunciante si presentan a la SEC dentro de los 120 días del reporte interno. Si reportar internamente primero es una decisión estratégica que se toma mejor con la asistencia de un asesor experimentado.
La SEC trata las presentaciones relacionadas múltiples como una sola presentación si involucran la misma violación y son presentadas por miembros del mismo grupo. Cuando hay reclamantes individuales en competencia, la SEC puede designarlos como una presentación conjunta o determinar la contribución relativa de cada individuo a la acción de ejecución al asignar el premio.
Los oficiales de cumplimiento y el personal de auditoría interna enfrentan restricciones de elegibilidad reforzadas diseñadas para preservar la integridad de las funciones de cumplimiento internas. En general, los profesionales de cumplimiento pueden presentar avisos a la SEC solo si tienen motivos para creer que la divulgación es necesaria para prevenir un daño inminente, si la empresa no ha tomado medidas correctivas apropiadas dentro de los 120 días, o si el oficial tiene conocimiento independiente de la violación obtenido fuera de su función de cumplimiento. La consulta con un abogado antes de la presentación es esencial para los profesionales de cumplimiento.
Confidencial · Sin Honorarios a Menos Que Haya Premio

Si Tiene Información sobre Fraude de Valores, la Manera en Que la Presente Importa.

Un ex abogado principal de la SEC puede ayudarle a enfocar su información de la manera en que la SEC la evalúa. Comuníquese con la firma para analizar su información de manera confidencial. Su evaluación es gratuita, confidencial y sin obligación.

Solicite una Evaluación Gratuita

Jorge L. Riera, Esq., CPA, CGMA, MAcc · Ex Abogado Principal de la SEC que Investigó Fraudes de Valores · Miembro Público del NAMC de FINRA y Presidente del Subcomité de Expungement · Reconocimiento AV Preeminent (Martindale-Hubbell) · Avvo 10.0 · Profesor de Arbitraje de Valores de PLI 2026 · Representación con Honorarios de Contingencia

Áreas de Práctica Relacionadas

Recuperación de Esquema Ponzi Autocontratación Operaciones No Autorizadas Capítulo 517 de Florida
Área de Práctica · Programa Federal de Denunciantes

Abogado de Denunciantes ante la SEC: Reporte Fraude de Valores y Obtenga un Premio

El Programa de Denunciantes de la SEC ha otorgado más de $2.2 mil millones a personas que reportaron violaciones de valores. Usted no necesita haber perdido dinero para calificar.

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Resultados del Programa

El Programa de Denunciantes de la SEC Funciona

$2.2 mil M+

Total de premios pagados a denunciantes desde el inicio del programa

10-30%

Rango del premio como porcentaje de las sanciones superiores a $1 millón

$279 M+

El premio individual más grande pagado a un solo denunciante

El Programa de Denunciantes de la SEC, establecido bajo la Sección 21F de la Ley de Intercambio de Valores e implementado a través de Dodd-Frank, es una de las herramientas de protección al inversionista más eficaces de la ley federal. Los denunciantes que proporcionan de manera voluntaria información original que conduce a una acción de ejecución exitosa de la SEC con sanciones superiores a $1 millón tienen derecho a un premio de entre el 10 y el 30 por ciento de esas sanciones.

El programa es confidencial. La SEC toma medidas significativas para proteger la identidad de los denunciantes durante todo el proceso de ejecución.

Regla Crítica Que la Mayoría Desconoce

Regla 21F-4(b)(3) de la SEC · La Excepción Sin Pérdida Personal: Usted No Tiene Que Ser una Víctima para Ser Denunciante

Una de las disposiciones más subutilizadas del Programa de Denunciantes de la SEC es la regla que expresamente permite a las personas presentar un aviso incluso si no sufrieron personalmente ninguna pérdida financiera por la violación que reportan.

Esto significa que contadores, oficiales de cumplimiento, analistas financieros, gestores de cartera, profesionales de operaciones, abogados y otros que tomen conocimiento de violaciones de valores en el curso de su trabajo pueden calificar para un premio de denunciante de la SEC, incluso si ellos mismos no sufrieron ninguna pérdida de inversión como resultado de la violación.

Los profesionales de la industria que observan informes fraudulentos, conflictos de interés no divulgados, manipulación del mercado, fraude de ofertas u otras violaciones a menudo están en la mejor posición para proporcionar el tipo de información específica, creíble y oportuna que la SEC necesita para abrir una investigación formal.

Qué Reportar

Tipos de Violaciones Que Califican para Premios de Denunciante de la SEC

  • Fraude de asesores de inversiones: tergiversación del desempeño, conflictos de interés no divulgados, autocontratación, malversación de activos del cliente o sobrecargos de cargos por parte de asesores de inversiones registrados.
  • Fraude de ofertas: tergiversaciones u omisiones materiales en relación con la oferta o venta de valores, incluidas las ofertas no registradas y los esquemas Ponzi dirigidos a inversionistas minoristas.
  • Manipulación del mercado: esquemas de operación coordinados diseñados para inflar o deprimir artificialmente los precios de los valores, incluidas las operaciones de pump-and-dump, el spoofing o las estrategias de layering.
  • Fraude contable corporativo: declaraciones materialmente falsas en los informes financieros de empresas públicas, incluida la manipulación del reconocimiento de ingresos, el fraude de reservas o las divulgaciones indebidas con partes relacionadas.
  • Uso de información privilegiada: operar con información material no pública obtenida mediante el incumplimiento de un deber de confianza y confidencialidad, incluidas las operaciones de receptores de información basadas en datos de personas con acceso interno corporativo.
  • Violaciones de la FCPA: pagos indebidos de empresas estadounidenses o empresas extranjeras listadas en bolsas de EE. UU. a funcionarios de gobiernos extranjeros en violación de la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero.
  • Violaciones de corredores de bolsa: churning sistémico, recomendaciones no adecuadas, operaciones no autorizadas, sobreprecios excesivos u otros patrones de conducta indebida del corredor que afectan a múltiples clientes.
El Proceso

Cómo Presentar un Aviso de Denunciante ante la SEC

1

Contrate Asesoría Calificada

Antes de presentar cualquier información a la SEC, consulte con un abogado con experiencia en la aplicación de la SEC y el programa de denunciantes. La calidad y el enfoque de su presentación afectan de manera significativa si activa una investigación formal y, en última instancia, resulta en un premio.

2

Reúna Su Información

Documente toda la información relevante que posea: hechos específicos, fechas, documentos, los nombres de las personas involucradas y la naturaleza de la violación. Su presentación debe ser original, específica y creíble. Las acusaciones generalizadas sin detalles de apoyo tienen menos probabilidad de avanzar.

3

Presente a Través del Sistema TIPS de la SEC

Los avisos se presentan a través del sistema en línea de Avisos, Quejas y Referencias (TCR) de la SEC, o completando y enviando por correo el Formulario TCR. Las presentaciones pueden hacerse de forma anónima si está representado por un abogado, quien entonces mantiene su identidad confidencial ante la SEC hasta que se deba un premio.

4

Espere la Investigación y la Acción de Ejecución

La SEC investiga la información proporcionada. Si resulta en una acción cubierta con sanciones superiores a $1 millón, se le notificará y se le dará la oportunidad de presentar una solicitud de premio. El proceso desde la presentación hasta el premio puede tardar años, pero su posición se preserva por la fecha de su presentación original.

5

Solicite Su Premio

Una vez que la SEC emite un Aviso de Acción Cubierta, usted tiene 90 días para presentar un Formulario WB-APP (Solicitud de Premio de Denunciante). Su abogado le ayudará a documentar cómo su información contribuyó a la acción de ejecución y a maximizar el porcentaje de sanciones otorgado a usted dentro del rango del 10 al 30 por ciento.

La Ventaja del Conocedor

Un Ex Abogado de la SEC Representando a Denunciantes

La calidad de una presentación de denunciante ante la SEC depende en gran parte de si está enfocada de la manera en que el personal de ejecución de la SEC evalúa los avisos. Tras pasar una década como Abogado Principal en la Oficina Regional de Miami de la SEC, Jorge L. Riera comprende con precisión cómo la SEC clasifica los avisos entrantes, qué información activa las investigaciones formales y qué evidencia documental construye un caso.

La Acción de Ejecución de Wealth Pools International

El trabajo de ejecución de Jorge en la SEC incluyó la acción de $132 millones de Wealth Pools International que afectó a 70,000 inversionistas en 64 países. Esa acción de ejecución fue reconocida personalmente por el entonces Comisionado (ahora Presidente de la SEC) Paul S. Atkins en SEC Speaks 2008, dando a Jorge experiencia directa en asuntos de ejecución complejos y a gran escala exactamente del tipo que genera premios de denunciante significativos.

Proteger a los Profesionales Que Dan el Paso

Los oficiales de cumplimiento, contadores y otros profesionales de la industria enfrentan desafíos únicos al considerar una presentación de denunciante. Jorge comprende las presiones internas que enfrentan estas personas y las protecciones legales disponibles para ellas bajo Dodd-Frank, incluidas las disposiciones contra represalias que prohíben a los empleadores despedir o discriminar a los denunciantes.

La representación de denunciantes se maneja con honorarios de contingencia. Sin honorarios a menos que se emita un premio.

Los costos y gastos del caso se pagan de cualquier recuperación según el contrato de servicios por escrito.


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Preguntas Frecuentes

Denunciantes ante la SEC: Preguntas Frecuentes

Dodd-Frank prohíbe expresamente que los empleadores tomen represalias contra los empleados que proporcionan información a la SEC, participan en procedimientos de la SEC o hacen divulgaciones internas requeridas relacionadas con violaciones de valores. Los reclamos de represalia pueden presentarse en un tribunal federal y, si tienen éxito, dan derecho al denunciante a la reincorporación, el doble del salario atrasado y los honorarios de abogado. Las protecciones contra represalias aplican incluso si la presentación subyacente no resulta en última instancia en una acción de ejecución o un premio.
La Regla 21F-17 de la SEC prohíbe que cualquier persona tome medidas para impedir que un individuo se comunique con la SEC sobre una posible violación de la ley de valores. Esto incluye los intentos de los empleadores de usar acuerdos de confidencialidad, acuerdos de no divulgación o acuerdos de separación para impedir que los empleados presenten avisos. Los tribunales han determinado que tales disposiciones son inejecutables en la medida en que prohíban las presentaciones de denunciantes ante la SEC.
No. El programa de denunciantes de la SEC no exige el reporte interno antes de presentar un aviso a la SEC. Sin embargo, las personas que reportan internamente primero aún pueden preservar su posición de denunciante si presentan a la SEC dentro de los 120 días del reporte interno. Si reportar internamente primero es una decisión estratégica que se toma mejor con la asistencia de un asesor experimentado.
La SEC trata las presentaciones relacionadas múltiples como una sola presentación si involucran la misma violación y son presentadas por miembros del mismo grupo. Cuando hay reclamantes individuales en competencia, la SEC puede designarlos como una presentación conjunta o determinar la contribución relativa de cada individuo a la acción de ejecución al asignar el premio.
Los oficiales de cumplimiento y el personal de auditoría interna enfrentan restricciones de elegibilidad reforzadas diseñadas para preservar la integridad de las funciones de cumplimiento internas. En general, los profesionales de cumplimiento pueden presentar avisos a la SEC solo si tienen motivos para creer que la divulgación es necesaria para prevenir un daño inminente, si la empresa no ha tomado medidas correctivas apropiadas dentro de los 120 días, o si el oficial tiene conocimiento independiente de la violación obtenido fuera de su función de cumplimiento. La consulta con un abogado antes de la presentación es esencial para los profesionales de cumplimiento.
Confidencial · Sin Honorarios a Menos Que Haya Premio

Si Tiene Información sobre Fraude de Valores, la Manera en Que la Presente Importa.

Un ex abogado principal de la SEC puede ayudarle a enfocar su información de la manera en que la SEC la evalúa. Comuníquese con la firma para analizar su información de manera confidencial. Su evaluación es gratuita, confidencial y sin obligación.

Solicite una Evaluación Gratuita

Jorge L. Riera, Esq., CPA, CGMA, MAcc · Ex Abogado Principal de la SEC que Investigó Fraudes de Valores · Miembro Público del NAMC de FINRA y Presidente del Subcomité de Expungement · Reconocimiento AV Preeminent (Martindale-Hubbell) · Avvo 10.0 · Profesor de Arbitraje de Valores de PLI 2026 · Representación con Honorarios de Contingencia

Áreas de Práctica Relacionadas

Recuperación de Esquema Ponzi Autocontratación Operaciones No Autorizadas Capítulo 517 de Florida
Área de Práctica · Programa Federal de Denunciantes

Abogado de Denunciantes ante la SEC: Reporte Fraude de Valores y Obtenga un Premio

El Programa de Denunciantes de la SEC ha otorgado más de $2.2 mil millones a personas que reportaron violaciones de valores. Usted no necesita haber perdido dinero para calificar.

Solicite una Evaluación Gratuita de Su Caso
Resultados del Programa

El Programa de Denunciantes de la SEC Funciona

$2.2 mil M+

Total de premios pagados a denunciantes desde el inicio del programa

10-30%

Rango del premio como porcentaje de las sanciones superiores a $1 millón

$279 M+

El premio individual más grande pagado a un solo denunciante

El Programa de Denunciantes de la SEC, establecido bajo la Sección 21F de la Ley de Intercambio de Valores e implementado a través de Dodd-Frank, es una de las herramientas de protección al inversionista más eficaces de la ley federal. Los denunciantes que proporcionan de manera voluntaria información original que conduce a una acción de ejecución exitosa de la SEC con sanciones superiores a $1 millón tienen derecho a un premio de entre el 10 y el 30 por ciento de esas sanciones.

El programa es confidencial. La SEC toma medidas significativas para proteger la identidad de los denunciantes durante todo el proceso de ejecución.

Regla Crítica Que la Mayoría Desconoce

Regla 21F-4(b)(3) de la SEC · La Excepción Sin Pérdida Personal: Usted No Tiene Que Ser una Víctima para Ser Denunciante

Una de las disposiciones más subutilizadas del Programa de Denunciantes de la SEC es la regla que expresamente permite a las personas presentar un aviso incluso si no sufrieron personalmente ninguna pérdida financiera por la violación que reportan.

Esto significa que contadores, oficiales de cumplimiento, analistas financieros, gestores de cartera, profesionales de operaciones, abogados y otros que tomen conocimiento de violaciones de valores en el curso de su trabajo pueden calificar para un premio de denunciante de la SEC, incluso si ellos mismos no sufrieron ninguna pérdida de inversión como resultado de la violación.

Los profesionales de la industria que observan informes fraudulentos, conflictos de interés no divulgados, manipulación del mercado, fraude de ofertas u otras violaciones a menudo están en la mejor posición para proporcionar el tipo de información específica, creíble y oportuna que la SEC necesita para abrir una investigación formal.

Qué Reportar

Tipos de Violaciones Que Califican para Premios de Denunciante de la SEC

  • Fraude de asesores de inversiones: tergiversación del desempeño, conflictos de interés no divulgados, autocontratación, malversación de activos del cliente o sobrecargos de cargos por parte de asesores de inversiones registrados.
  • Fraude de ofertas: tergiversaciones u omisiones materiales en relación con la oferta o venta de valores, incluidas las ofertas no registradas y los esquemas Ponzi dirigidos a inversionistas minoristas.
  • Manipulación del mercado: esquemas de operación coordinados diseñados para inflar o deprimir artificialmente los precios de los valores, incluidas las operaciones de pump-and-dump, el spoofing o las estrategias de layering.
  • Fraude contable corporativo: declaraciones materialmente falsas en los informes financieros de empresas públicas, incluida la manipulación del reconocimiento de ingresos, el fraude de reservas o las divulgaciones indebidas con partes relacionadas.
  • Uso de información privilegiada: operar con información material no pública obtenida mediante el incumplimiento de un deber de confianza y confidencialidad, incluidas las operaciones de receptores de información basadas en datos de personas con acceso interno corporativo.
  • Violaciones de la FCPA: pagos indebidos de empresas estadounidenses o empresas extranjeras listadas en bolsas de EE. UU. a funcionarios de gobiernos extranjeros en violación de la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero.
  • Violaciones de corredores de bolsa: churning sistémico, recomendaciones no adecuadas, operaciones no autorizadas, sobreprecios excesivos u otros patrones de conducta indebida del corredor que afectan a múltiples clientes.
El Proceso

Cómo Presentar un Aviso de Denunciante ante la SEC

1

Contrate Asesoría Calificada

Antes de presentar cualquier información a la SEC, consulte con un abogado con experiencia en la aplicación de la SEC y el programa de denunciantes. La calidad y el enfoque de su presentación afectan de manera significativa si activa una investigación formal y, en última instancia, resulta en un premio.

2

Reúna Su Información

Documente toda la información relevante que posea: hechos específicos, fechas, documentos, los nombres de las personas involucradas y la naturaleza de la violación. Su presentación debe ser original, específica y creíble. Las acusaciones generalizadas sin detalles de apoyo tienen menos probabilidad de avanzar.

3

Presente a Través del Sistema TIPS de la SEC

Los avisos se presentan a través del sistema en línea de Avisos, Quejas y Referencias (TCR) de la SEC, o completando y enviando por correo el Formulario TCR. Las presentaciones pueden hacerse de forma anónima si está representado por un abogado, quien entonces mantiene su identidad confidencial ante la SEC hasta que se deba un premio.

4

Espere la Investigación y la Acción de Ejecución

La SEC investiga la información proporcionada. Si resulta en una acción cubierta con sanciones superiores a $1 millón, se le notificará y se le dará la oportunidad de presentar una solicitud de premio. El proceso desde la presentación hasta el premio puede tardar años, pero su posición se preserva por la fecha de su presentación original.

5

Solicite Su Premio

Una vez que la SEC emite un Aviso de Acción Cubierta, usted tiene 90 días para presentar un Formulario WB-APP (Solicitud de Premio de Denunciante). Su abogado le ayudará a documentar cómo su información contribuyó a la acción de ejecución y a maximizar el porcentaje de sanciones otorgado a usted dentro del rango del 10 al 30 por ciento.

La Ventaja del Conocedor

Un Ex Abogado de la SEC Representando a Denunciantes

La calidad de una presentación de denunciante ante la SEC depende en gran parte de si está enfocada de la manera en que el personal de ejecución de la SEC evalúa los avisos. Tras pasar una década como Abogado Principal en la Oficina Regional de Miami de la SEC, Jorge L. Riera comprende con precisión cómo la SEC clasifica los avisos entrantes, qué información activa las investigaciones formales y qué evidencia documental construye un caso.

La Acción de Ejecución de Wealth Pools International

El trabajo de ejecución de Jorge en la SEC incluyó la acción de $132 millones de Wealth Pools International que afectó a 70,000 inversionistas en 64 países. Esa acción de ejecución fue reconocida personalmente por el entonces Comisionado (ahora Presidente de la SEC) Paul S. Atkins en SEC Speaks 2008, dando a Jorge experiencia directa en asuntos de ejecución complejos y a gran escala exactamente del tipo que genera premios de denunciante significativos.

Proteger a los Profesionales Que Dan el Paso

Los oficiales de cumplimiento, contadores y otros profesionales de la industria enfrentan desafíos únicos al considerar una presentación de denunciante. Jorge comprende las presiones internas que enfrentan estas personas y las protecciones legales disponibles para ellas bajo Dodd-Frank, incluidas las disposiciones contra represalias que prohíben a los empleadores despedir o discriminar a los denunciantes.

La representación de denunciantes se maneja con honorarios de contingencia. Sin honorarios a menos que se emita un premio.

Los costos y gastos del caso se pagan de cualquier recuperación según el contrato de servicios por escrito.


Solicite una Evaluación Gratuita
Preguntas Frecuentes

Denunciantes ante la SEC: Preguntas Frecuentes

Dodd-Frank prohíbe expresamente que los empleadores tomen represalias contra los empleados que proporcionan información a la SEC, participan en procedimientos de la SEC o hacen divulgaciones internas requeridas relacionadas con violaciones de valores. Los reclamos de represalia pueden presentarse en un tribunal federal y, si tienen éxito, dan derecho al denunciante a la reincorporación, el doble del salario atrasado y los honorarios de abogado. Las protecciones contra represalias aplican incluso si la presentación subyacente no resulta en última instancia en una acción de ejecución o un premio.
La Regla 21F-17 de la SEC prohíbe que cualquier persona tome medidas para impedir que un individuo se comunique con la SEC sobre una posible violación de la ley de valores. Esto incluye los intentos de los empleadores de usar acuerdos de confidencialidad, acuerdos de no divulgación o acuerdos de separación para impedir que los empleados presenten avisos. Los tribunales han determinado que tales disposiciones son inejecutables en la medida en que prohíban las presentaciones de denunciantes ante la SEC.
No. El programa de denunciantes de la SEC no exige el reporte interno antes de presentar un aviso a la SEC. Sin embargo, las personas que reportan internamente primero aún pueden preservar su posición de denunciante si presentan a la SEC dentro de los 120 días del reporte interno. Si reportar internamente primero es una decisión estratégica que se toma mejor con la asistencia de un asesor experimentado.
La SEC trata las presentaciones relacionadas múltiples como una sola presentación si involucran la misma violación y son presentadas por miembros del mismo grupo. Cuando hay reclamantes individuales en competencia, la SEC puede designarlos como una presentación conjunta o determinar la contribución relativa de cada individuo a la acción de ejecución al asignar el premio.
Los oficiales de cumplimiento y el personal de auditoría interna enfrentan restricciones de elegibilidad reforzadas diseñadas para preservar la integridad de las funciones de cumplimiento internas. En general, los profesionales de cumplimiento pueden presentar avisos a la SEC solo si tienen motivos para creer que la divulgación es necesaria para prevenir un daño inminente, si la empresa no ha tomado medidas correctivas apropiadas dentro de los 120 días, o si el oficial tiene conocimiento independiente de la violación obtenido fuera de su función de cumplimiento. La consulta con un abogado antes de la presentación es esencial para los profesionales de cumplimiento.
Confidencial · Sin Honorarios a Menos Que Haya Premio

Si Tiene Información sobre Fraude de Valores, la Manera en Que la Presente Importa.

Un ex abogado principal de la SEC puede ayudarle a enfocar su información de la manera en que la SEC la evalúa. Comuníquese con la firma para analizar su información de manera confidencial. Su evaluación es gratuita, confidencial y sin obligación.

Solicite una Evaluación Gratuita

Jorge L. Riera, Esq., CPA, CGMA, MAcc · Ex Abogado Principal de la SEC que Investigó Fraudes de Valores · Miembro Público del NAMC de FINRA y Presidente del Subcomité de Expungement · Reconocimiento AV Preeminent (Martindale-Hubbell) · Avvo 10.0 · Profesor de Arbitraje de Valores de PLI 2026 · Representación con Honorarios de Contingencia

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