Cada resultado descrito en esta página proviene de expedientes públicos, laudos publicados o desenlaces documentados. Cuando a usted ya lo engañaron una vez con su dinero, merece un abogado cuyas afirmaciones pueda comprobar.
Obtenga una Revisión Gratuita de Su CasoAlgunas firmas comienzan con un porcentaje de éxito. Yo comienzo con el historial. Cada resultado descrito en esta página proviene de expedientes públicos, laudos publicados o desenlaces documentados, y donde existe una fuente pública, incluyo el enlace. Cuando a usted ya lo engañaron una vez con su dinero, merece un abogado cuyas afirmaciones pueda comprobar.
Hay dos cosas que no encontrará aquí. No encontrará un porcentaje, porque en este campo las tasas de éxito reflejan tanto los casos que una firma acepta como la calidad con que los litiga. Y no encontrará una promesa, porque ningún abogado honesto de arbitraje de valores puede hacerla. Lo que sí encontrará es un patrón. Conducta financiera indebida y compleja, investigada con el método de un fiscal y el ojo de un contador, resuelta en beneficio del inversionista.
Durante diez años me desempeñé como Abogado Principal de Ejecución de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) en su División de Ejecución en Miami, investigando y procesando fraudes de valores. Los resultados de esa década son de registro público.
SEC v. Wealth Pools International, Inc. Dirigí la investigación que detuvo un esquema piramidal global de $132 millones con hasta 70,000 víctimas en 64 países. Como lo denunció la SEC, el esquema se aprovechó de la comunidad hispana, vendiendo supuestos DVDs de tutoría de idiomas y dirigiéndose a familias en Orlando y Puerto Rico. Por este trabajo fui reconocido por nombre por el entonces Comisionado (hoy Presidente de la SEC) Paul S. Atkins.
Premio del Director de la División de Ejecución, por contribuciones excepcionales a la aplicación de las leyes federales de valores
Premio a la Excelencia en Tecnología de la Información, por coautoría de la guía sobre Fraude de Ofertas utilizada por los abogados de ejecución de la SEC
Certificados de Reconocimiento de Comisionados y del Director Regional
Por qué esto importa para su caso. Las destrezas con que se construye una acción de ejecución, rastrear el dinero, reconstruir las operaciones, probar qué sabía una firma y desde cuándo, son las mismas destrezas con que se gana un arbitraje. No las aprendí representando a la industria. Las aprendí haciéndola rendir cuentas.
Una aclaración sobre lo que verá y lo que no verá a continuación. La mayoría de los reclamos de arbitraje de valores se resuelven mediante acuerdo, y casi todos los acuerdos son confidenciales. Eso no es una nota al pie, es la realidad de esta práctica, y cualquier página de resultados que lo oculte le está diciendo menos que la verdad completa. Cuando un caso concluyó en un laudo arbitral publicado, lo cito, con su número de expediente, para que usted pueda leer el laudo por sí mismo. Cuando un caso se resolvió por acuerdo, describo lo que ocurrió y cómo se resolvió, y honro la confidencialidad que mi cliente negoció. Yo protegería su acuerdo de la misma manera.
Un matrimonio de setenta y ochenta y tantos años confió en un agente que se presentaba como fuente de consejo imparcial mientras cobraba comisiones de los patrocinadores de los productos en cada venta. El agente dirigió sus ahorros de retiro hacia siete inversiones alternativas ilíquidas distintas, REITs no cotizados, acciones preferidas de REITs, un fondo de ingresos y notas privadas, con una concentración en estas posiciones que llegó a abarcar casi una cuenta entera. Los propios estados de cuenta mensuales de la firma designaban esas posiciones como activos difíciles de valorar cuyos valores de mercado ni siquiera podían reportarse, constancia exacta de lo que se había hecho, impresa por el propio demandado. Jorge litigó el caso solo, desde la declaración inicial hasta el alegato de cierre. El panel falló a favor de los inversionistas y emitió un laudo.
Expediente FINRA No. 22-01620. El laudo es un registro público; puede leerlo en la base de datos Arbitration Awards Online de FINRA.
A una inversionista de edad avanzada le vendieron posiciones concentradas en REITs no cotizados que nunca fueron idóneos para sus circunstancias. Presentado en audiencia junto con co-abogados, el caso estableció tanto la falta de idoneidad de los productos como la vulnerabilidad de la clienta. El panel otorgó daños, rescisión, daños punitivos y sanciones. Los daños punitivos son poco comunes en el arbitraje FINRA; los paneles los reservan para conductas que consideran atroces.
Expediente FINRA No. 18-00218. El laudo es un registro público; puede leerlo en la base de datos Arbitration Awards Online de FINRA. Los resultados obtenidos en casos en los que participaron co-abogados no reflejan el trabajo de un solo abogado.
El caso llegó a la firma como una queja sobre una sola inversión fallida. Una revisión forense de los registros de la cuenta reveló el alcance verdadero: un agente había colocado aproximadamente el cuarenta por ciento del portafolio de un conductor de reparto jubilado en inversiones alternativas ilíquidas, bonos basura, un REIT no cotizado y participaciones en compañías privadas, todo vendido como seguro, mientras ganaba altas comisiones por las ventas. El reclamo presentado alegó el patrón completo, fraude de valores intencional bajo la Sección 10(b) y la Regla 10b-5 junto con las reglas de fraude y ética de FINRA, y pérdidas de aproximadamente dos tercios de los montos invertidos. El caso se resolvió por acuerdo confidencial en mediación.
Una médica jubilada, recientemente viuda, confió el beneficio del seguro de vida de su esposo a un asesor de inversiones registrado para construir el portafolio conservador y diversificado que le prometieron. En cambio, el asesor colocó casi una tercera parte en una sola emisión especulativa de bonos basura, vendida como ingreso seguro de un emisor que nunca había fallado un pago, mientras cobraba honorarios de asesoría continuos simplemente por mantener la posición. El emisor colapsó y ella perdió toda la inversión. El reclamo alegó incumplimiento del deber fiduciario bajo la Ley de Asesores de Inversiones junto con estatutos estatales de valores y de protección al consumidor. Cuando el asesor alegó que carecía de recursos para pagar y su aseguradora negó la cobertura, una revisión forense de los propios estados financieros de la firma contó una historia distinta, e identificó a dónde se había ido realmente el dinero. El caso se resolvió por acuerdo confidencial.
La mayoría de las firmas leen los estados de cuenta del cliente. Leer el balance general del demandado es como se cobra.
El cliente llegó a este país siendo joven y pasó más de treinta años en los oficios especializados, trabajando empleos adicionales antes y después de sus turnos para construir una cuenta de retiro, en un país cuyo idioma leía con dificultad. Un agente que se presentaba como fuente de consejo imparcial colocó prácticamente todo, el cien por ciento del portafolio, en tres REITs no cotizados especulativos, productos cuyos propios prospectos decían que eran idóneos únicamente para inversionistas que pudieran permitirse perderlo todo. Para que las ventas encajaran, el agente hizo que el cliente firmara formularios de cuenta en blanco, y luego los completó con un patrimonio inflado y una tolerancia al riesgo “agresiva” que el cliente nunca tuvo. Cuando se presentó el reclamo, la firma pidió desestimarlo como inelegible bajo la Regla 12206 de FINRA, alegando que el plazo de seis años había vencido. Tras la presentación de escritos y una audiencia, el panel denegó la moción. El caso se resolvió por acuerdo confidencial semanas después.
Una firma en un formulario en blanco no es consentimiento, y una defensa de plazos no es defensa frente a lo que los formularios ocultaron.
Al comparar firmas, verá cifras agregadas enormes. Cientos de millones recuperados, miles de arbitrajes presentados, tasas de éxito cercanas al cien por ciento. Esto es lo que dos décadas dentro de este sistema me enseñaron sobre cómo leer esas afirmaciones. Las cifras agregadas reflejan décadas de operación, el número de abogados de la firma y, sobre todo, la selección de casos; una firma que solo acepta casos ganados de antemano siempre reportará una tasa notable. Ninguno de esos números responde las preguntas que realmente predicen cómo irá su caso. ¿Quién, personalmente, trabajará su caso y se pondrá de pie en su audiencia? ¿Ha ganado esa persona casos con hechos como los suyos? ¿Y algún panel ha considerado la causa de su cliente lo suficientemente convincente como para otorgar daños punitivos? Haga esas tres preguntas a cada firma que entreviste. Yo las recibo con gusto.
En Riera Law Firm, el abogado cuyo nombre aparece en estos laudos es el mismo que contesta su llamada, lee sus estados de cuenta y argumenta su caso. Acepto menos casos que las firmas de volumen, por diseño, para que cada caso reciba la preparación que recibiría una acción de ejecución de la SEC. Un cliente a la vez.
Algunos resultados se miden en reglas y no en dólares. Sirvo como uno de solo 7 Miembros Públicos del Comité Nacional de Arbitraje y Mediación (NAMC) de FINRA, designado por la Junta de Gobernadores de FINRA, y como Presidente de su Subcomité de Expungement, el órgano que gobierna si la conducta indebida de un corredor puede borrarse del registro público. Presido el Subcomité de Expungement de PIABA, integré el Grupo de Trabajo del Capítulo 517 de la Sección de Derecho Comercial de The Florida Bar que propuso enmiendas a la Ley de Valores y Protección al Inversionista de Florida, y enseño arbitraje de valores como profesor de PLI. Cuando cambian las reglas del foro, los inversionistas merecen una voz en esa mesa. Yo soy esa voz.
Acepto menos casos que las firmas de volumen, por diseño. Cada caso en Riera Law Firm es investigado por mí, preparado por mí y argumentado por mí. Antes de aceptar un caso, leo los estados de cuenta como los leía en la SEC y en HSBC, buscando la concentración, el patrón de actividad, la falla de supervisión que convierte una pérdida en un reclamo. Si acepto su caso, es porque el análisis lo respalda. Si lo declino, le diré por qué.
La consulta es gratuita, confidencial, y en español o inglés. Honorarios de contingencia únicamente. Sin recuperación, no hay honorarios.
Averigüe Si Sus Pérdidas Son RecuperablesPublicidad de Abogado. Los resultados anteriores no garantizan un resultado similar. Cada caso depende de sus propios hechos y circunstancias. La elección de un abogado es una decisión importante y no debe basarse únicamente en anuncios publicitarios. Los resultados obtenidos en casos en los que participaron co-abogados no reflejan el trabajo de un solo abogado. Esta página no indica montos de laudos ni de acuerdos; los montos de los laudos aparecen en los propios laudos arbitrales publicados, citados y enlazados arriba. La representación es sobre la base de honorarios de contingencia; si no hay recuperación, no se deben honorarios de abogado. La firma adelanta todos los costos; los clientes no están obligados a reembolsar costos a menos que haya una recuperación, y en ese caso solo hasta el monto de dicha recuperación. Las acciones de ejecución de la SEC descritas fueron presentadas por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. durante el ejercicio de Jorge L. Riera como Abogado Principal de Ejecución de la SEC y no fueron representaciones de clientes privados. Jorge L. Riera está autorizado para ejercer la abogacía en Florida; el arbitraje de valores es una práctica a nivel nacional ante FINRA, AAA y JAMS.