Abogado de Declaraciones Falsas en Valores
Su corredor tenía el deber legal de decirle la verdad, toda la verdad y nada que pudiera inducirlo a error. Cuando no lo hizo, usted podría tener derecho a recuperar cada dólar que perdió.
Solicite una Evaluación Gratuita de Su CasoUsted Tomó una Decisión con Base en Información Que Era Falsa, Incompleta o Deliberadamente Engañosa.
Los casos de fraude de valores a menudo comienzan de la misma manera: a un inversionista le dicen algo que resulta no ser cierto, o no le dicen algo que necesitaba saber antes de tomar una decisión de inversión. La inversión rinde por debajo de lo esperado, pierde valor o colapsa por completo. Solo después el inversionista descubre que el panorama que le presentaron estaba incompleto, distorsionado o era falso.
Esto no es un malentendido. Es una violación legal. La ley federal de valores y las reglas de FINRA imponen obligaciones afirmativas a los corredores y profesionales de inversión de hacer divulgaciones veraces y completas al recomendar inversiones. La violación de esas obligaciones, ya sea mediante una declaración abiertamente falsa o la omisión deliberada de información que un inversionista razonable querría conocer, da lugar a un reclamo por la recuperación total de las pérdidas.
Conforme a la Sección 10(b) de la Ley de Bolsa de Valores y la Regla 10b-5, es ilícito omitir un hecho material cuando esa omisión hace que una declaración ya realizada resulte engañosa. Su corredor no tiene que mentir abiertamente para cometer fraude de valores. Omitir información crítica es suficiente.
Cómo Lucen las Declaraciones Falsas y las Omisiones en la Práctica
Tergiversación del Riesgo
Un corredor describe una inversión especulativa como "segura", "conservadora" o "con capital protegido" sin divulgar que el producto conlleva un riesgo significativo de pérdida o que es ilíquido.
Garantías de Rendimiento
Un corredor promete o insinúa rendimientos garantizados, tasas fijas o flujos de ingresos específicos sin divulgar que los rendimientos son variables, solo proyectados, o que dependen de condiciones que pueden no materializarse.
Omisión de Comisiones y Cargos
Un corredor recomienda un producto sin divulgar la comisión que ganará, los cargos por rescate que enfrentará el inversionista, o los cargos continuos incorporados en la estructura del producto.
Conflictos de Interés Ocultos
Un corredor no divulga que el producto recomendado le paga a él o a su firma una compensación mayor que las alternativas, que tiene una relación financiera con el emisor, o que la firma tiene un interés propietario en el producto que vende.
Información Falsa del Emisor
Un corredor hace declaraciones materialmente falsas sobre la situación financiera, la trayectoria, la administración o el historial regulatorio de la empresa o el fondo en el que se pide al inversionista que invierta.
Omisión del Historial Regulatorio
Un corredor no divulga su propio historial disciplinario, quejas previas de clientes o sanciones regulatorias que un inversionista razonable consideraría relevantes para la decisión de confiarle sus activos.
Qué Debe Demostrar para Ganar un Reclamo de Declaración Falsa u Omisión
Los reclamos de declaración falsa y omisión en el arbitraje de FINRA y en los tribunales federales se analizan conforme a estándares legales bien establecidos. Los elementos necesarios para establecer un reclamo son:
- Una declaración u omisión material: la declaración falsa o el hecho omitido debe ser material, es decir, que un inversionista razonable lo consideraría importante al tomar una decisión de inversión. Los tribunales aplican un estándar objetivo: no si este inversionista en particular le dio importancia, sino si un inversionista razonable típico lo habría hecho.
- Realizada en relación con la compra o venta de un valor: la declaración falsa u omisión debe relacionarse con una transacción de valores. Este elemento se interpreta de manera amplia y por lo general se cumple cuando un corredor hace declaraciones en el curso de recomendar una inversión.
- Intención (scienter): para los reclamos federales de fraude de valores conforme a la Regla 10b-5, el corredor debe haber actuado con scienter, es decir, conducta intencional o desprecio temerario por la verdad. Los reclamos de arbitraje de FINRA pueden basarse en declaración falsa por negligencia, que no requiere prueba de intención.
- Confianza (reliance): el inversionista debe haber confiado en la declaración falsa u omisión al tomar su decisión de inversión. En los casos de omisión, la confianza suele presumirse conforme a la teoría de fraude sobre el mercado o la presunción de Affiliated Ute.
- Causalidad y daños: la declaración falsa u omisión debe haber causado la pérdida del inversionista. Los daños se miden como la diferencia entre lo que el inversionista pagó y el valor real de lo que recibió, más cualquier pérdida consecuente.
Un Ex Abogado de la SEC Que Procesó Fraude de Valores
Los casos de declaración falsa y omisión requieren probar qué sabía su corredor, cuándo lo supo y qué decidió decirle o callarle. Ese análisis lo realiza con mayor eficacia un abogado que ha pasado años haciendo exactamente ese trabajo desde adentro de la División de Ejecución de la SEC.
Jorge L. Riera pasó una década como Abogado Principal en la Oficina Regional de Miami de la SEC, construyendo casos de fraude de valores contra corredores y firmas que hicieron declaraciones falsas y engañosas a los inversionistas. Sabe qué documentos solicitar, qué preguntas hacer y dónde es más probable encontrar la evidencia de una tergiversación intencional.
Cuantificar los daños en casos de declaración falsa requiere calcular la diferencia entre lo que el inversionista pagó y el valor real de lo que recibió, considerando los movimientos del mercado, los cargos y los rendimientos de inversiones alternativas. Las credenciales de CPA de Jorge permiten una evaluación más rápida del caso, una mejor dirección de los peritos y un contrainterrogatorio más sólido del perito de daños de la firma en la audiencia.
Como uno de solo 7 Miembros Públicos del Comité Nacional de Arbitraje y Mediación de FINRA, designado por la Junta de Gobernadores de FINRA, Jorge aporta un conocimiento institucional del sistema de arbitraje de FINRA que beneficia directamente a los clientes en reclamos disputados de declaración falsa y fraude.
Todos los reclamos de declaración falsa y omisión se manejan con honorarios de contingencia. Sin honorarios legales a menos que recuperemos.
Los costos y gastos del caso se pagan de cualquier recuperación según el contrato de servicios por escrito.
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Reclamos de Declaración Falsa: Preguntas Frecuentes
Lo Que Le Dijeron Importó. También Importa lo Que No Le Dijeron.
Si su decisión de inversión se basó en información falsa, incompleta o deliberadamente engañosa, usted podría tener un reclamo para la recuperación total de sus pérdidas. Comuníquese con la firma para una evaluación gratuita y confidencial. Su evaluación es gratuita, confidencial y sin obligación.
Solicite una Evaluación GratuitaJorge L. Riera, Esq., CPA, CGMA, MAcc · Ex Abogado Principal de la SEC que Investigó Fraudes de Valores · Miembro Público del NAMC de FINRA y Presidente del Subcomité de Expungement · Reconocimiento AV Preeminent (Martindale-Hubbell) · Avvo 10.0 · Profesor de Arbitraje de Valores de PLI 2026 · Representación con Honorarios de Contingencia