Área de Práctica · Selección de Foro

Abogado de Conducta Indebida de Asesores de Inversiones

Elegir el foro equivocado puede terminar su caso antes de que comience. Comprender si su reclamo pertenece al arbitraje de FINRA, a AAA, a JAMS o a un tribunal federal es la primera y más trascendental decisión que tomará.

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La Selección de Foro Importa

El Foro Donde Se Escucha Su Caso Determina las Reglas, el Calendario y a Menudo el Resultado.

Muchos inversionistas no se dan cuenta de que no todos los reclamos por pérdidas de inversión pertenecen al arbitraje de FINRA. El foro apropiado depende de quién administró su dinero, cómo estaba registrado, qué dicen sus acuerdos de cuenta y en qué teorías legales se basa su reclamo. Elegir el foro equivocado significa que su reclamo puede desestimarse por motivos jurisdiccionales antes de que se realice cualquier audiencia de fondo.

La distinción central es entre los corredores de bolsa, que son miembros de FINRA sujetos al arbitraje obligatorio de FINRA, y los asesores de inversiones, que están registrados ante la SEC o los reguladores estatales y cuyas disputas por lo general se resuelven en un tribunal o en arbitraje privado según sus acuerdos con los clientes.

Comparación Lado a Lado

Arbitraje de FINRA vs. Tribunal vs. Arbitraje Privado

Factor	Arbitraje de FINRA	Arbitraje AAA / JAMS	Tribunal Estatal o Federal
Quién lo Usa	Clientes de corredores de bolsa; algunos con registro dual	Clientes de asesores de inversiones (acuerdos de asesoría RIA)	Reclamos contra RIA, reclamos de fraude, demandas colectivas
Obligatorio vs. Opcional	Obligatorio para disputas con firmas miembro de FINRA	Requerido si el acuerdo de asesoría contiene una cláusula de arbitraje	Disponible si no existe una cláusula de arbitraje vinculante
Composición del Panel	1 o 3 árbitros; opción de panel totalmente público	1 o 3 árbitros privados según las reglas de AAA/JAMS	Juez; jurado en algunos casos
Calendario	12 a 18 meses típico	12 a 24 meses típico	2 a 5 años o más
Descubrimiento	Simplificado; Guía de Descubrimiento de FINRA; listas de producción de documentos	Más amplio; más cercano al descubrimiento de litigio civil	Descubrimiento civil completo; deposiciones, interrogatorios, citaciones
Derechos de Apelación	Muy limitados; los motivos incluyen parcialidad evidente y desprecio manifiesto de la ley	Limitados; regidos por la FAA	Revisión de apelación completa disponible
Costo	Moderado; los cargos de presentación de FINRA escalan con el tamaño del reclamo	Más alto; cargos administrativos de AAA/JAMS más la compensación del árbitro	Variable; costos judiciales más bajos pero gastos de litigio más altos
Confidencialidad	Los laudos son públicos; los procedimientos no	Totalmente confidencial salvo que las partes acuerden lo contrario	Por lo general registro público
Regla de Elegibilidad de Seis Años	Sí; la Regla 12206 prohíbe reclamos de más de seis años	Regido por los plazos de prescripción aplicables	Regido por los plazos de prescripción aplicables

Determinar Su Foro

Cómo Determinar Qué Foro Aplica a Su Reclamo

Paso 1: Identifique cómo estaba registrado su asesor. Verifique FINRA BrokerCheck para el registro de corredor de bolsa y el IAPD de la SEC (adviserinfo.sec.gov) para el registro de asesor de inversiones. Muchos profesionales tienen ambos registros como registrantes duales.
Paso 2: Revise sus acuerdos de cuenta. Su formulario de nueva cuenta, el acuerdo de asesoría y cualquier acuerdo de cliente especificarán el mecanismo de resolución de disputas. Los acuerdos de clientes de corredores de bolsa por lo general exigen el arbitraje de FINRA. Los acuerdos de asesoría RIA pueden exigir arbitraje de AAA o JAMS, o pueden guardar silencio (lo que puede preservar una opción judicial).
Paso 3: Identifique en qué capacidad actuaba el asesor. Incluso un registrante dual que administra sus cuentas en una capacidad de asesoría en lugar de una capacidad de corredor de bolsa puede no estar sujeto al arbitraje de FINRA para los reclamos relacionados con la asesoría. La capacidad en la que actuó importa tanto como su estatus de registro.
Paso 4: Evalúe las teorías legales. Los reclamos federales de fraude de valores (Sección 10(b), Regla 10b-5) y los reclamos de ERISA tienen reglas procesales específicas sobre los foros disponibles. Los reclamos bajo la ley estatal (fraude del derecho común, incumplimiento del deber fiduciario, Capítulo 517 de Florida) pueden regirse por requisitos de foro distintos.
Paso 5: Consulte con asesoría calificada en arbitraje de valores antes de presentar nada. Presentar en el foro equivocado puede renunciar a derechos en el foro correcto. El análisis requiere un abogado que comprenda tanto el arbitraje de FINRA como el litigio contra asesores de inversiones.

Experiencia en Doble Foro

Arbitraje de FINRA y Litigio contra Asesores de Inversiones: Ambos, No Uno u Otro

Muchos abogados de valores manejan el arbitraje de FINRA pero tienen experiencia limitada con el litigio contra asesores de inversiones en tribunales o en arbitraje privado. Los antecedentes de Jorge L. Riera abarcan ambos: una década en la aplicación de la SEC implicó trabajo diario con la regulación de asesores de inversiones, y su designación al NAMC de FINRA brinda conocimiento activo del procedimiento de arbitraje de FINRA al más alto nivel institucional.

Antecedentes en la Aplicación de la SEC

La conducta indebida de los asesores de inversiones fue un enfoque principal de la División de Ejecución de la SEC durante la gestión de Jorge en la Oficina Regional de Miami. Él comprende el marco regulatorio que rige a los RIA, los documentos que están obligados a mantener, las divulgaciones que deben hacer a los clientes y los estándares legales que aplican a su asesoría, dando a los clientes inversionistas una ventaja significativa en los reclamos de conducta indebida de asesores sin importar el foro.

Experiencia en el Capítulo 517 de Florida

Para los reclamos por pérdidas de inversión en Florida, el Capítulo 517 de los Estatutos de Florida brinda recursos poderosos contra los vendedores de valores que hacen tergiversaciones materiales, incluida la rescisión y la recuperación de honorarios de abogado. Jorge sirvió en el Grupo de Trabajo del Colegio de Abogados de Florida que asesoró sobre la modernización del Capítulo 517, lo que lo prepara directamente para asesorar a los inversionistas de Florida sobre si un reclamo en un tribunal estatal bajo el Capítulo 517 está disponible junto con o en lugar del arbitraje de FINRA.

Todos los reclamos de inversionistas se manejan con honorarios de contingencia. Sin honorarios a menos que recuperemos.

Los costos y gastos del caso se pagan de cualquier recuperación según el contrato de servicios por escrito.

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Preguntas Frecuentes

Reclamos contra Asesores y Selección de Foro: Preguntas Frecuentes

El registro dual significa que el análisis depende de la capacidad. Si el asesor brindaba servicios de corretaje cuando ocurrió la conducta indebida, es probable que aplique el arbitraje de FINRA. Si brindaba servicios de asesoría de inversiones, la cláusula de resolución de disputas del acuerdo de asesoría controla. Cuando un asesor actúa en ambas capacidades de manera simultánea, el análisis requiere una revisión cuidadosa de las transacciones y la asesoría específicas en cuestión. Esta es una pregunta común e importante que requiere orientación profesional antes de hacer cualquier presentación.

Las demandas colectivas contra asesores de inversiones son posibles bajo ciertas leyes federales de valores, pero la mayoría de los acuerdos de asesoría incluyen renuncias a demandas colectivas que exigen que las disputas se arbitren de manera individual. La aplicabilidad de esas renuncias depende de la ley aplicable y la jurisdicción. Cuando las renuncias a demandas colectivas son aplicables, los inversionistas con reclamos similares contra el mismo asesor por lo general presentan reclamos de arbitraje individuales que pueden coordinarse procesalmente por eficiencia.

Si su acuerdo de asesoría RIA guarda silencio sobre la resolución de disputas o no contiene una cláusula de arbitraje vinculante, usted puede tener el derecho de presentar una demanda en un tribunal estatal o federal. Esto puede ser una ventaja significativa en casos que involucran daños sustanciales, ya que el tribunal brinda derechos de descubrimiento completos, la posibilidad de un juicio por jurado y derechos de apelación más amplios. Si un foro judicial o de arbitraje es preferible depende de los hechos específicos de su caso.

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La Primera Decisión de Su Caso Es Dónde Presentarlo. Hágala Bien.

Comuníquese con la firma para una evaluación de foro gratuita que identifique si su reclamo pertenece al arbitraje de FINRA, a AAA, a JAMS o a un tribunal, antes de presentar nada. Su evaluación es gratuita, confidencial y sin obligación.